当你说神秘时,你的意思是神秘,令人费解或难以理解。对于大多数人来说,这就是加密货币是一个很大的问号,可能会比你说的比特币更快地颠覆金融世界。科技企业家已经使用加密货币和其他数字代币通过ICO(初始硬币发行)为其创业公司筹集资金,绕过创始人创办新公司的传统风险投资路线。 您可以通过发行数字代币或优惠券来资助资本,而不是将您的聪明想法推销给风险资本家小组或在公开发行中发行公司股票。如果投资大众认为您的代币价值会在不久的将来因您产生的嗡嗡声而增加,那么资金可能会以闪电般的速度涌入。密码金额预测市场Gnosis在大约10分钟内筹集了1200万美元,而由Mozilla和JavaScript杰出人物Brendan Eich共同开发的新网络浏览器Brave在短短30秒内就吸引了3500万美元。如果这些数字看起来很荒谬,基于区块链的存储网络Filecoin在60分钟内筹集了2亿美元,并以创纪录的2.57亿美元收购ICO。 你持怀疑态度吗?你应该。在ICO狂野的西部,缺乏透明度和监管意味着许多交易都是非法诈骗,而如果没有技术头脑和内部联系,最好的投资交易很难找到。我们采访了ICO市场两边的众多企业家和投资者,以帮助我们区分好坏。 什么是ICO? 像比特币这样的数字代币和加密货币就像现金但不完全一样。同样,ICO就像IPO一样,但也不是。隐性融资的平行和深奥的世界起初可能很难理解,但包括对冲基金,大银行和悔改的风险投资在内的每个人都在注意。尽管在早期受到嘲笑,但是加密金融行业的价值现已超过1200亿美元,其中几家公司通过ICO资助已经获得独角兽地位(市场估值超过10亿美元)。有些人,比如OmiseGo和Qtum,只用了几个月就完成了。 ICO是一个里程碑式的过程,商业实体通过一个称为区块链的永久性安全分类账来换取金钱,向早期采用者或投资者发放数字代币。这些投资者使用加密货币购买代币,希望代币的价值在不久的将来会升值,转化为实际利润。与在IPO中购买股票的股票不同,购买代币并不等同于所有权或股息权利。如果有的话,ICO也会受到政府机构的宽松监管。 ICO创造新百万富翁投资者的潜力是真实的。投资回报率可能令人难以置信。例如,购买Etheriums令牌的早期投资者(每股0.0005比特币)已经获利了10,000%,ETH现在的价值为0.05比特币。 BlockGeeks表示,对于成功的ICO来说,BTC中100%到500%的价值增长是相当普遍的。 但是,ICO将你拖入贫困线的风险同样生动。像所有新兴经济体一样,加密融资的世界充满希望和危险。从投资者的角度来看,ICO是一个糟糕的主意,专注于加密货币资产的对冲基金General Crypto的管理合伙人Zach Hamilton警告说,缺乏透明度,缺乏技术理解,缺乏合法性,缺乏追索权即使你认识ICO背后的人。 Underscore.VC的投资人理查德•杜鲁德(Richard Dulude)指出,ICO背后的公司面临着正常初创公司所面临的同样挑战,但却能够立刻筹集到所有终身资金。历史上,初创公司在证明商业价值的过程中分阶段提高股权。他解释说,ICO是一种预产品,一次性融资。失败率相同,但预先筹集的资金数额很大。我们从很早就看到许多失败了,但我们会。 我们不希望你为任何代价高昂的诡计而堕落。因此,如果你计划尝试运气并在密码保险的浑水中跋涉,这里有一些重要的消化方法: 隐秘货币,效用代币和代币化证券之间的模糊界限 Open Garden联合创始人Micha Benoliel对密钥融资中用于表示和交换价值的有时令人困惑的关键词进行了阐述。通过Medium分享他的想法,Benoliel认为有三种主要类型的数字代币:1)硬币或加密货币; 2)实用代币; 3)代币化证券。 诸如比特币之类的加密货币是使用加密协议铸造(或开采)的数字货币,其安全地监管单位生产并监控资金的交换/转移。加密货币(或硬币)代表特定交易类型的价值而不是其他任何东西。虽然这种类型的数字代币目前独立于中央银行流通,但趋势表明他们使用的区块链平台正在受到审查,并可能很快被主流金融监管机构所占用。 与数字硬币不同,令牌具有高度可编程性,可以​​部署和用于各种用例。例如,实用程序令牌可以模仿给予付费订阅产品的早期采用者的API密钥的作用。这些代币是可购买的服务单元,尚未完成和发布。在令牌产品期间,公用事业令牌通常用于众筹项目和企业。 同时,代币化证券代表使用区块链技术以数字方式发行的企业的股票。根据美国证券交易委员会的规定,如果令牌满足Howey测试的所有四个关键标准,那么它可能是一种安全措施,必须根据1934年“安全交换法”进行监管。这些代币只能合法地出售给认可的投资者,尽管在许多ICO加注中,它们在没有适当遵守证券法规的情况下被出售给公众。 分布式,分散式应用程序(DApps)的出现 大型ICO加薪的关键驱动因素之一是分布式,分散式应用程序(DApps)的承诺。 DApps代表了数十年来我们的数字自我习惯的范式转变。例如,Spotify,Messenger和Gmail等应用程序在集中后端位置工作,该位置授予平台提供商(Spotify,Facebook,Google等)对用户执行的交易以及他们通过网络共享的数据的主导控制权。相比之下,DApps使用户能够通过直接相互连接或与服务提供商连接来重新获得对数据和流程流的控制,而无需中间人。 DApps建立在区块链技术的基础上,这是一种记录的数字分类帐,以密码链接的分散式块组织,通过所有参与实体的共识进行管理。区块链技术保留所有交易,对影响分类账的所有事件建立完全透明度,并保持对单边或未经批准的变更的抵御能力。您可以交换DApps发布的代币,以获取其平台上的价值,无论是访问数字文件存储(FileCoin,StorJ)还是使用创意作品(Po.et)的许可,而不是购买软件或支付在线订阅费用。实际上,当今技术公司以集中方式提供的所有功能都可以作为区块链上的DApp实现,但基于点对点交易的应用程序可以看到最具潜力和牵引力。 企业家在ICO中探索好与坏 虽然专家们对加密货币和区块链技术的未来公开表示不同意见,但即使是在传统平台和保守范式中根深蒂固的行业的关键参与者也在慢慢开放。 瑞士信贷(Credit Suisse),巴克莱银行(Barclays),高盛(Goldman Sachs)和其他金融机构正在探索如何利用比特币交易并利用区块链驱动系统的优势。行星最大的航运公司马士基已经使用区块链跟踪货物,而美国零售业巨头沃尔玛则利用该技术监控其供应链。 整体而言,区块链技术的不同用例显然预示着我们的数字化未来将发挥重要作用。但是,目前每个人都应该通过同样乐观的视角观看ICO吗? Doc.ai联合创始人兼首席运营官Sam De Brouwer指出了ICO的主要优势:拥有伟大创意的公司不必一直到硅谷吸引投资者。 Doc.ai提供由自然语言处理和机器学习驱动的会话平台,将AI的卓越功能扩展到医疗保健系统,允许对基因组学,微生物组,血液,环境和解剖数据进行按需分析。为了资助其Neuron项目,截至本文撰写时,ICO公司已经筹集了大约1.09亿NRN(每单位0.10美元)。 但是,ICO必须符合y我们的商业模式De Brouwer澄清道。最重要的推动因素是如何构建令牌经济学和网络工作,以便随着网络的发展,您的令牌更有价值。同事Marina Titova同意。领导公司ICO,Titova提供了有关大型加薪背后的经济驱动因素的战略见解:越来越多的大型机构投资者进入ICO市场。对冲基金,家族办公室和其他投资公司代表了一个非常重要的需求池,可以实现2亿美元的大额融资。 像Doc.ai这样的创业公司如何确保成功的ICO资金? Titova解释说,参与区块链社区对于成功的ICO至关重要。你需要在你的众筹之前至少2-3个月开始与大牌和加密鲸一起参与,如安东尼迪奥里奥,一个以太坊创始人和我们的投资者,以及小投资者,以建立嗡嗡声。 与此同时,Trane AI联合创始人兼首席执行官Tomer Dicturel透露他们正在使用Tranes ICO主要解决业务问题,而不仅仅是筹集资金。我们提供分布式人工智能培训,让世界各地的人都可以回答有助于标记机器学习算法数据的二进制问题。没有比区块链更安全的方式来支付全球范围内如此少量的人。 Dicturel不会根据提高的金额来衡量ICO的成功,而是根据协议的社区采用和活动来衡量。目前,我们有2,900名机器学习工程师,他们希望建立在我们的协议之上,10,000名人员通过标记数据作为AI培训师,以及数百名数据科学家上传数据集进行分析。 但是,对于每个支持真实业务的合法ICO,都会有数十起欺诈案件。 Factom的首席营销官Tiana Laurence强调了可能对ICO的滥用和监督。像帕丽斯·希尔顿这样的人利用他们的名人通过ICO筹集了大量资金,而没有对他们的代币背后的想法进行限定。她评论说,如果你投资,那么你可能只会购买任何东西。帕丽斯·希尔顿(Paris Hilton)最初支持的标志性LydianCoin受到了一位有家庭暴力历史的企业家和有违反证券法风险的企业家的强烈批评。 这就是为什么商业基础仍然对评估ICO很重要。 Underscore.VC的Dulude强调,除了令牌设计和经济性之外,团队和产品市场契合等传统创业特征对于将良好投资与不良投资分开仍然至关重要。 ICO的未来 很少有千禧一代能够记住互联网调制解调器的绝望声音,因为计算机装载了一个视觉上令人沮丧的20世纪90年代的网页。在能够提供我们现在认为理所当然的引人入胜的体验之前,互联网必须经历许多增长的痛苦。 区块链技术和它产生的相关产品加密货币,智能合约和ICO也是如此。 Dulude相信,随着标准和法规的改进,我们将继续将ICO用作筹款机制。我们从未遇到任何国际上任何人都有机会投资而没有任何限制的情况。众筹通常由国界界定。目前,围绕ICO的投资,动态和条款的条款并未标准化,但他相信区块链行业,SEC以及成功的企业家和投资者将共同定义标准术语。 他总结说,我毫不怀疑ICO将会在这里发挥作用。