一直以来,人们在Stock Options Channel进入股票期权观察名单的一个较受欢迎的股票是Barrick Gold Corp.(纽约证券交易所代码:ABX)。因此本周我们将重点介绍一份有趣的看跌期权合约,以及一份有趣的看涨期权合约,从2017年1月开始到期。 我们的YieldBoost算法认为特别有趣的看跌期权合约是8美元的,在撰写本文时有77美分的出价。收取该出价作为溢价代表对8美元承诺的9.6%回报,或4.8%的年化回报率(在股票期权频道,我们称之为YieldBoost)。 点击此处查看Top YieldBoost ABX Puts» 卖出看跌期权并不能让投资者以拥有股票的方式获得ABX的上行潜力,因为看跌卖方最终只能在合约行使的情况下拥有股票。因此,除非巴里克黄金公司看到其股价下跌35.5%并且合约被行使(导致经纪佣金之前每股成本为7.23美元,从8美元减去77美分),卖方卖方的唯一好处就是收集年度回报率为4.8%的溢价。 值得考虑的是,根据当前12.41美元的股价,年化4.8%的数字实际上超过了巴里克黄金公司支付的1.6%年化股息3.2%。然而,如果投资者以市场价格购买股票以收取股息,则存在更大的下行空间,因为股票将不得不损失35.54%以达到8美元的执行价格。 在讨论股息时总是很重要的事实是,一般而言,股息金额并不总是可预测的,并且往往会跟随每家公司的盈利能力的起伏。就巴里克黄金公司而言,查看下方ABX的股息历史图表可以帮助判万博体育手机app,万博体育app官网,万博原生体育app断最近的股息是否可能继续下去,反过来是否合理预期期望年化股息收益率为1.6%。 转向期权链的另一方,我们强调了一份对于2017年1月到期的特别感兴趣的看涨期权合约,巴里克黄金公司(纽约证券交易所代码:ABX)的股东希望将其收入提高到超过该股1.6%的年化股息收益率。在22美元的中出售承保的看涨期权,并根据77美分的出价收取溢价,按当前股票价格计算额外3.1%的回报率(这是我们股票期权频道称为YieldBoost),在没有召回股票的情况下,年化率总计为4.7%。如果股票在那里上涨并且被叫走,那么任何22美元以上的上涨都将会丢失,但ABX股票将不得不从目前的水平上涨77.3%,这意味着在股票被召回的情况下,股东已获得了除了在调用股票之前收集的任何股息外,该交易水平的回报率为83.5%。 点击此处查看Top YieldBoost ABX电话» 下图显示了巴里克黄金公司(Barrick Gold Corp.)过去12个月的交易历史,以绿色突出显示8美元的相对于该历史,并突出显示红色的22美元: 上面的图表以及股票的历史波动率可以作为一个有用的指南,与基本面分析相结合,判断出售2017年1月卖出或看涨期权的选项是否提供了代表风险的良好回报的回报率。我们计算了Barrick Gold Corp.的12个月波动率(考虑到最后253​​个交易日ABX历史股票价格使用收盘价以及今天的12.41美元价格)为40%。 找出今天交易者正在谈论的15个看涨期权和看跌期权。